清科數據:11月投資市場轉暖 上市公司“強力吸金”
發布時間:2015-12-10
字號:

根據清科集團旗下私募通數據顯示,2015年11月共發生投資案例261起,披露金額案例數228起,總投資金額達36.55億美元,平均投資金額1,603.08萬美元。據統計,案例數環比增加19.72%,金額環比激增91.25%。11月定增市場顯著回暖,多家上市公司完成了非公開股票發行,包括中興微電子、格林美、光明地産、大北農和新松機器人等。包括愛屋吉屋和蘑菇街等在內的互聯網企業大多完成了中後期融資,募資用途更加傾向于開展與互聯網金融相關的業務,消除行業壁壘,提升自我造血能力。相關政策方面,國務院辦公廳下發《國務院辦公廳關于加快發展生活性服務業促進消費結構升級的指導意見》(國辦發〔2015〕85號)指出,今後一個時期,重點發展貼近服務人民群衆生活、需求潛力大、帶動作用強的生活性服務領域,推動生活消費方式轉變。

11月總投資金額回升,上市公司吸金能力強

根據清科集團旗下私募通數據顯示,2015年11月共發生投資案例261起,披露金額案例數228起,總投資金額達36.55億美元,平均投資金額1,603.08萬美元。11月VC/PE投資共涉及23個一級行業,從案例數來看,互聯網、IT、電信及增值業務分列前三位,分別完成100、34、34個案例;分別占比38.3%、13.0%、13.0%;累計占比64.4%。投資金額方面,互聯網、電信及增值業務、電子及光電設備分列前三位,投資金額分別爲10.76億、7.02億、4.36億美元,分別占比29.5%、19.2%、11.9%;累計占比60.6%,市場集中度較高。11月投資市場數量和金額分布情況如圖1所示。投資案例數分布較10月沒有太大變化,但是投資金額分布改變了近半年內的格局,本月投資金額在各個行業中都有一定的配置份額,其中,電子及光電設備、房地産和清潔技術表現十分突出,緊隨互聯網和電信及增值業務之後,巨額融資來源于多家上市公司定向增發的成功,包括中興微電子和光明房地産等。中興微電子引入的戰略投資者集成電路産業基金作爲市場化運作的産業投資者,具有豐富的産業資源和資本運作渠道;光明地産非公開發行所募集的配套資金擬用于發行人擬建及在建項目的開發建設。

11月22日,國務院辦公廳下發《國務院辦公廳關于加快發展生活性服務業促進消費結構升級的指導意見》(國辦發〔2015〕85號)指出,今後一個時期,重點發展貼近服務人民群衆生活、需求潛力大、帶動作用強的生活性服務領域,推動生活消費方式由生存型、傳統型、物質型向發展型、現代型、服務型轉變,促進和帶動其他生活性服務業領域發展。

投資數量和金額的月度走勢如圖2所示。從總投資金額看,投資市場仍然處于調整階段,自8月資本寒冬之後,投資市場波動平緩,月度平均投資金額維持在37億美元左右。新三板表現平穩,近半年內投資金額和案例數波動非常小。

投資規模分布穩定,浙江省排名上升

從投資規模上看,規模低于1,000.00萬美元的小額投資174起,占披露金額案例數的76.3%,共計4.07億美元,金額占比11.1%;投資額在1,000.00萬美元到5,000.00萬美元之間的案例數共37起,共計6.18億美元,金額占比16.9%;規模大于5,000.00萬美元的案例共17起,共計26.3億美元,金額占比72.0%。投資規模分布較10月相比較穩定。

從投資地域上看,2015年11月共發生投資案例261起,分布在北京市、上海市、浙江省、深圳市和廣東省(除深圳)等23個省市。其中前三甲分別是北京市、上海市、浙江省案例數量占比分別爲36.0%、16.1%、10.3%,金額分別爲13.94億、6.95億、3.68億,占比分別爲38.1%、19.0%、10.1%;累計占比67.2%,市場集中度較高,具體信息如表1所示。值得一提的是,本月浙江省排名上升至第三位,得益于當地蘑菇街、華策影視、仙琚制藥、外貿快車、捕翼網絡、華夏病理和功夫寶等企業成功融資。

本月海外投資情況如圖4所示,投資行業重點同樣集中在成長型行業——互聯網和IT,其他行業受資較少。

互聯網企業尋求與金融跨界合作

根據清科集團旗下私募通數據顯示,11月份排名前十的受資方如圖所示。其中,位居第一的是樂視手機。11月26日,樂視超級手機宣布完成首輪融資5.3億美元,樂視CEO認爲世界需要一個真正能夠打破蘋果制定規則的公司,這是超級手機的使命所在,也是樂視堅持做生態手機的出發點之一。位居第二的是中興微電子,11月24日,深圳集成電路産業引導基金投資深圳市中興微電子技術有限公司24.00億元人民幣,占股24.00%,中興微電子引入集成電路産業基金是實現集成電路戰略的重要保障,有助于盤活微電子的研發、市場、管理等相關機制,擴大研發投入,增強産品競爭力,提升行業地位。

本月排名前十的受資方中屬于互聯網行業的分別是蘑菇街、VIPABC和愛屋吉屋。蘑菇街D輪融資引入平安創投和天圖資本,將繼續加大對産品研發,業務創新和人才儲備的投入力度,同時希望與平安展開數據、金融、支付等跨界合作。VIPABC獲GIC、中俄基金、高盛、銀翎資本等世界級投資方C輪融資,VIPABC認爲隨選專家(Expert on Demand)時代已經來臨,未來將進一步擴大服務範疇,成爲“隨選專家”(Expert on Demand)平台,包括財富管理、金融、法律、甚至于廚藝、醫療等H2H (Human to Human Service)專業咨詢,均可以納入服務範疇,無地域時間限制,連接學員、專家、及專業內容。房産O2O愛屋吉屋宣布完成1.5億美元E輪融資,融資將用于新業務上,愛屋吉屋將會推出全新的金融服務,包括面向業主的贖樓貸、尾款貸、換房貸,面向買家的信用首付貸、抵押首付貸、稅費貸,拉長收入鏈條,促生自我造血能力。

格林美本次非公開發行融資額主要用于收購凱力克、德威格林美和浙江德威。其次用于償還銀行貸款,補充流動基金等。

股權轉讓成主要退出方式,IPO提高退出回報倍數

根據清科集團旗下私募通數據顯示,2015年11月共發生退出事件25筆,退出方式爲IPO和股權轉讓退出,平均回報倍數爲22.7。平均回報倍數的暴增來源于康甯醫院和中金公司等企業的成功上市。

<<返回